广东省惠州市人民政府


惠州市人民政府令

第32号



《惠州市出租小汽车管理办法》业经2006年8月21日九届70次市政府常务会议审议通过，现予发布。


市长：黄业斌

二OO六年九月十三日

惠州市出租小汽车管理办法


第一章 总 则

第一条 为规范我市出租小汽车（以下简称出租车）的经营、服务和管理行为，保障乘客、经营者、驾驶员的合法权益，促进出租车行业健康发展，根据国家和省有关法规、政策的规定，结合我市实际，制定本办法。
第二条 在本市行政区域内从事出租车经营服务活动，实施出租车营运管理，必须遵守本办法。
第三条 本办法所称出租车是指依照本办法取得出租车营运牌照，根据乘客要求的时间或地点行驶、上下车及等候，按里程或时间由乘客支付租费的五座小轿车。
第四条 市、县（区）交通行政主管部门是市、县（区）出租车行业主管部门，依照有关法规、政策和本办法对出租车的经营和服务行为实行监督、检查，负责本辖区内出租车行业的管理工作。
市、县（区）公安、工商、税务、物价、规划建设、公用事业、质量技术监督等部门，应当按照各自的职责，协同交通部门做好本办法的实施工作。
第五条 出租车行业发展应当符合市、县（区）城市发展总体规划，并纳入惠州市道路客运交通总体规划，市政府根据发展需求对出租车数量实行宏观调控。
市、县（区）出租车运力批量投放方案实行定期公布制度，由市交通部门依据出租车的发展规划、市场需求和效益状况，并通过举行听证会等方式广泛听取各界意见后拟订，报市政府批准后组织实施。
第六条 交通部门应当依法管理，廉洁勤政，秉公办事，维护正常的出租车营运秩序。
出租车经营企业（以下简称经营企业）和出租车驾驶员（以下简称驾驶员）应当依法经营，诚实守信，公平竞争，安全营运，文明服务，按规定收费，自觉接受市、县（区）交通部门管理和群众监督。
乘客应当文明乘车，按规定付费。

第二章 经营资格管理

第七条 从事出租车经营者应当依照《国务院对确需保留的行政审批项目设定行政许可的决定》（国务院令第412号）和本办法的规定取得出租车营运牌照后，方可从事出租车经营业务。
本办法所称出租车营运牌照，是指由县级以上交通部门颁发的允许从事出租车经营业务的资格证明，包括经营者的《道路运输经营许可证》以及为其车辆配发的《道路运输证》。
出租车经营权由市、县（区）交通部门根据市政府批准的投放方案，按照公平、公开、公正、择优的原则通过公开招标方式确定并实行有偿使用。有偿使用费数额经听证后报市、县（区）政府确定。
第八条 出租车营运牌照公开招标采取不定期方式进行。市、县（区）交通部门应当根据市政府批准的每一批次出租车投放方案编制招标文件并发布招标公告。公告时间不少于30日。
第九条 市交通部门应设立评标专家库。评标专家库的专家从广东省客运线路招投标和资质评审专家库中按行业管理、经济管理、安全技术管理、财务管理专家分类抽取。市、县（区）交通部门应在市评标专家库中随机抽选专家组成评标委员会，由评标委员会对竞投企业的标书和有关情况进行评审和量化评比，并确定中标企业。
评标委员会成员实行回避制度。评标工作实行全过程封闭式管理并由监察部门监督，公证部门公证。
中标企业应与组织招标的市、县（区）交通部门签订诚信服务经营承诺书,并由组织招标的交通部门发给出租车经营权授予文件，核发《道路运输经营许可证》。
第十条 中标企业应当自取得出租车经营权授予文件之日起90日内依法办理工商、税务登记以及购车和车辆登记、上牌等手续。取得机动车行驶证后30日内，到所在市、县（区）交通部门办理营运手续，领取车辆《道路运输证》等营运牌照。
第十一条 出租车经营权期限为6年。
出租车经营权期限自颁发出租车经营权授予文件之日起计算，期满后顺延90日止。
第十二条 经营企业在出租车经营权期限内，有下列情形之一的，由原批准核发营运牌照的交通部门依法收回出租车经营权：
（一）以车辆挂靠经营的；
（二）一次性“卖断”的；
（三）经营企业名存实亡的；
（四）将车辆产权转为私人所有的；
（五）通过收取“风险抵押金”、“财产抵押金”、“运营收入保证金”和利用“高额承包”等方式向司机转嫁投资和经营风险，牟取暴利的；
（六）转让或变相转让出租车经营权的；
（七）在出租车经营权期限内放弃经营权，或在取得出租车经营权授予文件之日起无正当理由超过180日不投入运营，或投入运营后无正当理由一年内中止经营累计达30日以上（含30日）的；
（八）不符合本办法第十七条规定或企业管理混乱，一年内被交通部门责令限期整改处理达到3次以上的；
（九）按诚信服务经营承诺规定应当收回出租车经营权的。
第十三条 在出租车经营权期限内，经营企业无市、县（区）交通部门责令限期整改的违法记录、连续5年质量信誉考核合格的，可在出租车经营权期限届满前6个月向发给出租车经营权授予文件的交通部门申请延续经营权期限。经市、县（区）交通部门批准同意延续的，继续实行有偿使用，延续期不超过6年。因法规、政策调整或其他特殊原因不能延续的除外。
第十四条 出租车经营权期限届满未能延期的、经营企业在出租车经营权期限内自愿放弃经营权的或依照本办法应由市、县（区）交通部门收回经营权的，由市、县（区）交通部门依照本办法收回经营权并重新组织招标。
第十五条 出租车经营权期限届满且不能延期经营的，经营企业应当自出租车经营权期满之日起30日内，将该批出租车的营运牌照交回原批准核发营运牌照的交通部门注销，并到市公安局车辆管理部门办理有关登记手续，出租车改为自用车或予以报废，不得再投入营运。

第三章 出租车与经营企业和驾驶员管理

第十六条 在出租车经营权期限内，经营企业在用的残旧出租车可以更换为符合市交通部门确定的车辆主要技术性能指标要求的全新小轿车。更换的车辆须到所在市、县（区）交通部门和市公安局车辆管理部门办理变更手续。出租车更换不影响出租车经营权授予文件所确定的出租车经营权期限。
第十七条 本办法实施后取得出租车经营权的，其出租车必须由经营企业实行直接经营，承担经营风险和经营管理责任。直接经营应当符合下列要求：
（一）企业取得出租车经营权；
（二）出租车为经营企业所有，并由经营企业承担车辆税费和主要经营风险；
（三）驾驶员必须是经营企业的员工，经营企业必须依法与驾驶员签订劳动合同，保障驾驶员的劳动报酬、保险福利等权益；经营企业应当依法参加社会保险，按国家规定为驾驶员按时、足额缴纳基本养老、基本医疗、失业等社会保险费；劳动合同须报所在市、县（区）劳动保障、交通部门备案；
（四）经营企业对其所有的出租车及其驾驶员实施统一调度指挥，承担对其所有出租车及其驾驶员的全部安全和管理责任。驾驶员由经营企业统一招录，统一排班、出勤和交接班时间。驾驶员不得擅自请人驾驶经营企业的出租车。
第十八条 对经营企业实行质量信誉考核制度。市、县（区）交通部门根据经营企业的经营管理、安全营运、服务质量、车容车貌、驾驶员违法违规、被投诉等情况，每年一月份对经营企业上年度经营状况进行综合评价。具体考核办法由市交通部门会同有关部门制定。
第十九条 市、县（区）交通部门应根据对经营企业的年度质量信誉考核结果对经营企业分别作出如下处理：
（一）年度质量信誉考核合格的经营企业，可以参加考核年度次年的出租车经营权投标；
（二）年度质量信誉考核基本合格的经营企业，责令限期整改存在问题，整改期内不得参加出租车经营权投标；
（三）年度质量信誉考核不合格的经营企业，责令限期整改，并从考核年度次年起连续2年不得参加出租车经营权投标。
第二十条 出租车车身外观颜色、顶灯、图案可以根据创企业品牌需要由经营企业拟定，并将有关资料送所在市、县（区）交通部门审定。驾驶员工作服装样式由经营企业自定。
第二十一条 经营企业新投入营运的同批次车辆必须统一车型，并应符合下列条件：
（一）排气量在1.6升以上有空调设备的全新三厢小轿车，车长不小于4.3米；
（二）符合国家环保标准，技术性能达到营运要求；
（三）符合组织招标的交通部门招标文件规定的要求。
第二十二条 出租车投入营运前必须按规定安装如下设施、标志和有关提示：
（一）市质量技术监督部门检定合格的税控计价器；
（二）空车标志灯和出租车标志顶灯；
（三）车辆通讯（GPS）设施；
（四）张贴价目表、乘客须知和经营企业的服务承诺；
（五）在车辆左右两侧前车门喷刷所属经营企业中、英文名称和市、县（区）交通部门监督投诉电话；
（六）座套、驾驶员客运资格证支架、备用的暂停载客标志等。
以上设施、标志和有关提示经所在市、县（区）交通部门验收合格后，方可发放出租车营运证件。
第二十三条 出租车有下列情况之一的不得投入营运：
（一）车辆在规定安全性能检测期限内未经安全性能检测或检测不合格的；
（二）发生机械故障不能正常运行或有其他安全隐患的；
（三）计价器或通讯设施不能正常工作的；
（四）服务设施破损、残旧，污垢严重，不宜乘坐的；
（五）车牌号码及标示的车属企业名称和市、县（区）交通部门监督投诉电话字迹模糊，不易辨认的。
第二十四条 经营企业必须按国家和省的有关规定对所属出租车进行定期安全性能检测。
出租车达到国家规定的报废期限或标准的，经营企业必须按规定报废车辆，不得继续投入营运。
对退出营运或报废的车辆，由市、县（区）交通部门收回营运证件，并监督拆除其营运服务设施、标志。
第二十五条 经营企业应当建立驾驶员和管理人员岗位培训制度，不断提高员工的专业业务和职业道德水平。
经营企业应当分别建立车辆及驾驶员档案，其档案应保存至车辆退出营运或报废及驾驶员离开本企业后一年以上。
经营企业应当配备一名专职安全员负责本企业出租车及驾驶员的安全管理工作。
第二十六条 驾驶员应当符合下列条件：
（一）持有效的机动车驾驶证且实际驾驶汽车资历在2年以上；
（二）年龄不超过60周岁；
（三）录用前3年内无负同等以上重大交通安全责任事故记录；
（四）经市交通部门对有关客运法律法规、机动车维修、出租车有关的服务知识和技能考试合格，取得驾驶员客运资格证。

第四章 营运管理

第二十七条 驾驶员每日出车前、收车后应对车辆安全状况和服务设施进行检查，确保车辆符合规定的标准。
驾驶员在交接班时应按前款规定对车辆安全状况和服务设施进行检查。
第二十八条 驾驶员应当错开客流高峰时间段进行交接班。每日六时三十分和十六时三十分为驾驶员统一交接班时间，其他时段交接班时间由经营企业自定。驾驶员连续驾驶时间不得超过4个小时。
第二十九条 驾驶员营运时应当遵守下列规定：
（一）文明礼貌，不讲脏话粗话；
（二）不用车载通信设备进行与营运无关的通话；
（三）按乘客要求使用空调和音响设备；
（四）在车辆行驶时不得拨打和接听手持电话；
（五）穿着本经营企业统一的工作服装；
（六）携带有效的营运证件，在前排乘客座位前竖放驾驶员客运资格证；
（七）遵守交通规则，上、下客时按规定停车；
（八）按乘客要求的路线行驶。乘客未提要求的，应选择距离最短的路线行驶；如因故确需绕道行驶的，应如实向乘客说明情况；
（九）未经乘客同意，不得招揽他人同乘；
（十）按规定操作计价器，按计价器显示的数额收取租费；
（十一）使用税务部门规定的统一专用发票；
（十二）发现乘客遗留在车上的行李物品等，应当设法归还或及时上交经营企业；
（十三）营运时间待租候客或受租车示意停车后，除有本办法第三十一条规定的情况外，不得拒载；
（十四）《惠州市出租小汽车驾驶员手册》中客运服务规范的规定要求。
驾驶员违反前款规定的，经营企业应组织违规驾驶员学习相关规定和制度；对一年内被投诉3次以上并经查证属实且情节严重的，由所在市、县（区）交通部门通报本市各经营企业。
第三十条 公安机关交通管理部门应当会同交通、公用事业、规划、建设等部门在车站、码头、旅游景区景点、较大的宾馆、酒店、商厦、医院、娱乐场所、商住区等人流集散地的适当位置设置出租车免费专用候客点；星级宾馆应当设置2个以上供出租车免费使用的候客车位；严禁有关单位和个人向在人流集散地等公共场所停车候客的出租车驾驶员收取停靠费等不合法收费。
在未设立禁停标志的路段，在不妨碍交通安全的前提下，出租车可以按乘客要求在道路边沿上、下客。
第三十一条 对有下列情况之一的，驾驶员可拒绝提供服务：
（一）在禁止上落客的地方要求租车的；
（二）精神病人或醉酒的人在无正常人监护或看护的情况下要求租车的；
（三）携带易燃、易爆、有毒危险品上车的；
（四）在车内吐痰或污损毁坏车辆设施的；
（五）不按规定的计费标准付租费的；
（六）要求驾驶员超载、超速、逆向行驶等违反交通法律、法规规定行驶的。
乘客租用出租车后有前款（四）、（五）、（六）项行为的，驾驶员可拒绝继续提供服务，并要求其支付行驶里程超过1000米以上（含1000米）的租费；乘客有前款（四）项行为的，驾驶员可依法要求其赔偿损失。
第三十二条 老、弱、病、伤残、孕、幼等特殊乘客租车时，驾驶员应当优先运送并提供帮助。
第三十三条 有下列情况之一的，乘客可拒绝支付租费并向该出租车所属经营企业或交通、物价部门投诉：
（一）营运时不使用计价器或使用无效计价器或超标准收取租费的；
（二）驾驶员不出具税务部门规定的统一客运发票的；
（三）驾驶员在载客途中无正当理由中断服务的。
第三十四条 根据出租车经营成本变化情况，需对出租车租费标准进行调整的，由市、县（区）交通部门会同同级物价部门依照法定程序办理。
第三十五条 禁止任何人利用出租车进行扰乱社会公共秩序、妨碍出租车正常营运的活动。
禁止其他人员以营利为目的为出租车及其驾驶员招揽乘客。
第三十六条 禁止乘客和出租车驾驶员在出租车车厢内吸烟和向车外抛掷废弃物。
第三十七条 禁止外市、县（区）出租车从事起点和终点都在本市或本县（区）内的驻点运输。需返程配客的外市、县（区）出租车，应当到本市、县（区）交通部门指定的配客点配客。
在本市、县（区）内空车返程的外地出租车必须在空车标志灯上套放“暂停载客”标志，夜间须熄灭顶灯。
第三十八条 有下列情形之一的，出租车在行驶中应套放“暂停载客”标志，夜间熄灭顶灯，暂停载客服务：
（一）驾驶员下班途中；
（二）应召去另一地点接送乘客途中；
（三）车辆技术状况不良或驾驶员身体不适宜载客；
（四）在城市市区规定须空车返程的线路上行驶。
第三十九条 市、县（区）交通部门、交通运输协会和经营企业应当建立投诉受理制度，受理乘客对驾驶员或经营企业的投诉。
第四十条 乘客可以通过书面、电话、电子邮件等形式对驾驶员或经营企业进行投诉。投诉时应当说明下列情况：
（一）投诉人姓名、职业、联系电话或地址；
（二）被投诉的出租车牌号、经营企业名称或驾驶员姓名、车票；
（三）投诉的事实和要求。
市、县（区）交通部门、交通运输协会和经营企业对受理的投诉应当及时处理，自接到投诉之日起10日内将处理结果告知投诉人。
经营企业应当对因本企业违反规定或监管不到位以及驾驶员过错而在运输过程中造成的乘客损失承担赔偿责任。
第四十一条 市、县（区）交通部门及其执法人员应当严格按照法定职责权限和程序，对经营企业及其驾驶员的经营服务行为实施监督检查。
第四十二条 违反本办法有关规定的，按照国家和省的有关规定处理。
第四十三条 市、县（区）交通部门的管理、执法人员在执行公务中滥用职权、徇私舞弊、玩忽职守的，由所在单位或其上级机关给予行政处分；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

第五章 附 则

第四十四条 本办法未尽事宜，按国家和省的有关法律、法规执行。
第四十五条 本办法自发布之日起施行。市人民政府2002年11月22日印发的《惠州市出租小汽车管理暂行办法》（惠府〔2002〕163号）同时废止。

证券投资基金发起人法律地位初探

何小明


摘要：现行基金法没有明确基金发起人的法律地位的规定，但基金发起人既是基金合同缔结者，又是受托人的决定者，作用不可忽视，而学术届对基金发起人的法律地位也存有争论，因而深入探讨基金发起人的法律地位，仍有非常重要理论和实际意义。本文将立足于投资者保护和基金业健康发展的基金立法目的，对基金发起人的法律地位作一点探讨。

关键词：投资者保护 证券投资基金 基金发起人 法律地位

Hexiaoming

( Law school,Guizhou University , Guiyang Guizhou 550025)

Abstract:There is no specific provision on the legal status of sponsors of security investment funds in current law.while the sponsors of security investment funds are both the subject who enter into the contract and the subject who determine the trustee,therfore,they play important roles in the operation of funds. there still are some argutions about their legal status, as a result ,it's still significative to study the legal status of fund sponsors thoroughly in the theory and practice sense.This text tries to make some study of the legal status of the sponsors of security investment funds on the foothold of investor protection with the fund legislative purpose of the fund industry health development.

Key words: Investor protection Security investment funds Sponsor of security investment funds Legal status



证券投资基金是十九世纪人类伟大的创造，伴随金融创新和金融全球化而方兴未艾，我国自1991年武汉证券投资基金诞生以来，基金市场蓬勃发展，截止2004年10月底，国内已有基金公司44家，基金的资产净值达3244.88亿元。基金业发展迅速，而立法研究滞后，2003年《证券投资基金法》在一定程度上弥补了基金立法的空白，塑造了二元受托人的中国式基金，但对于基金法律关系当事人规定不足，特别是证券投资基金发起人法律地位留下空白，不得不说是一种遗憾。基金发起人虽然只存在基金发起阶段，但却是基金合同的缔结者，同时又是基金管理人和托管人的决定者，在整个基金的发展中扮演着不可忽视的角色。而基金发起人是否证券投资基金的当事人理论界一直存在争论，因而深入探讨基金发起人的法律地位，仍有非常重要理论和实际意义。本文将立足于基金立法目的，在对契约式基金的结构重新构造的基础上对基金发起人的法律地位作一点探讨。（trustlaws.net编辑）

一、 基金立法与投资者本位

证券投资基金既是一种投资工具又是一种制度，作为一种制度总是体现出一定的法律关系，投资基金无论是公司型还是契约型基金都是“受人之托，代人理财”的理念的体现，因此本质上属于信托法律关系，但由于其投资对象是证券，因此也要遵守大量证券法律规范，而公司型基金则还要受公司法的调整，但无论哪种法都是民商法的一部分，都应以投资者或受益人为本位。证券投资基金作为一种特殊的理财设计比公司法和证券法离投资者更远，其特殊的结构，复杂的关系，信息的不对称，诉讼的弱势使得对投资者的保护犹为重要。而从多年来我国证券市场的发展来看，证券制度设计的错位导致股票市场长期非理性的发展，投机气氛浓厚，价值投资理念屡受打击。我国股票市场的引入一开始就是“服务于国有企业改革上”[1]，担负着为国有企业的发展筹集资金以及促进国有企业转换经营机制的沉重使命，无意中迷失了投资者保护的方向。近年来，亿安科技、蓝田股份、银广厦的恶劣侵权行为相继曝光，广大投资者要求法律保护的呼声日益高涨。由于我国的基金业是与股票市场同步成长的，因此股票市场的恶习不可避免的要折射到基金市场上，我国基金引入的初衷是通过发展投资基金来稳定资本市场和提高市场效率，“基金要为稳定市场服务，是中国理性机构投资者的生力军”[2]，然而投资基金的实际运行状况不仅未达到目的，反而使市场行为更加不规范，正如《财经》杂志2000年10月发表的《基金黑幕》指出的一些基金管理公司利用超强的经济金融实力进行不正当竞争“对倒”“倒仓”“锁仓”“高位接仓”，加之，基金管理人进行大量违规关联交易损害投资人的利益。如果坐任基金管理人操纵市场，损害投资人利益，势必造成市场混乱，投资人丧失信心，影响基金业的发展。因此基金立法必须将投资者的保护置于首位，“投资人特别是中小投资者权益的保护是基金业立法的一个核心问题”[3]。

为在基金业中贯穿这一宗旨2003年《证券投资基金法》针对目前基金管理的问题特设立了基金持有人大会并对违规基金关联交易作出了系列禁止性规定，但是笔者认为仅基金持有人大会不能解决投资者利益保护的问题，而重新定位基金关系人的关系特别是发起人的法律地位则能一定程度上弥补投资者保护的真空。

二、基金发起人与投资者保护

基金关系即证券投资基金法律关系，是指存在于基金设立、运行、清算过程中的受基金法律调整的以当事人之间的权利与义务为主要内容的社会关系。基金关系当事人指基金关系的主体，即参加基金关系，并享受权利承担义务的人。基金关系主体广泛存在于基金投资中。基金关系主体有基金发起人、基金管理人、基金托管人、基金持有人。基金投资的法律关系属于信托法律关系，其中基金持有人既为委托人又为受益人，基金管理人和基金保管人为共同受托人，而基金发起人的法律地位一直没有定论。基金发起人是指设立和拟设立基金负责基金筹建工作，并在基金筹建中享受权利和负担义务的人。基金筹建工作包括：起草有关法律文件和办理设立手续；办理基金证券的发行事宜，募集资金，创设证券投资基金；基金管理人与基金托管人的聘任事宜。

关于发起人是否基金关系主体，学者一直有争论，一种认为基金发起人作为基金契约当事人于法理不合。因为发起人是证券投资基金设立的策划者和组织者，其行为及权利义务均发生在基金设立之前；基金设立后，发起人便退出了基金的运作，不可能享有基金契约当事人的权利并承担相应的义务[4] 。另一种观点认为基金发起人是基金法律关系的主体但只是设立阶段的主体。[5]笔者认为发起人的法律地位要置于投资者利益保护这一立法宗旨中考虑。基金设立同样是基金投资中不可缺少的一个环节，而且这个环节对基金的健康发展和投资者保护起着关键的作用。在基金设立阶段发起人负责组织基金，起草基金契约，决定基金管理人与托管人，而基金契约是基金各阶段基金关系当事人的“根本大法”，是其权利义务的根据，而管理人和托管人则是基金关系的重要当事人，与投资者利益密切相关，可以说牵一发动万家，因此基金发起人是基金设立中不可忽视的角色。为保护投资人利益并保障基金的健康运行，法律必须对发起人的权利义务作出规定，因此至少在设立阶段发起人是基金关系当事人。

但是基金设立后，基金发起人的地位发生了转化，或者（1）只购买基金成为单纯的基金持有人和受益人，（2）转化为基金管理人，同时持有基金份额，兼委托人、受托人与受益人于一身，（3）由于03年基金法未规定发起人须持有一定比例基金份额，因此还有可能只转化为基金公司而不持有基金份额，（4）或者完全退出市场，从而存在四种去向。发起人的这四种去向将直接影响投资基金主体的关系，影响投资者的保护。

从上可看出在基金运行阶段发起人形式上已经退出，但除了第四种外发起人仍然以角色转化的方式影响基金运行。第四种情况在实际上是不存在的，因为基金投资是一种商事行为，以盈利为目的，基金发起人是理性的，如果基金发起人只承担基金未设立时所募集资金本息返还的责任而不参与投资管理享受任何利益，发起人就不会设立基金。其它三种情况来看发起人的权利义务被运行阶段的其它主体所继承，这样在基金立法中发起人的归属就有三种方式：一为基金投资者，二为管理人，三为投资者兼管理人。这种定位出于两种考虑：（1）出于保护基金发起人的积极性考虑及保证基金的顺利成立。（2）出于保护基金投资者的利益的考虑。两者相比后者远比前者重要。基于对投资者利益保护的考虑笔者认为发起人的归属应为投资者的共同委托人。

在基金发起设立阶段,基金发起人扮演的角色盖过了后来的基金持有人，行使基金合同签定权，基金管理人和保管人选择权，这两项权利都事关基金健康运行和运行中基金主体的权利义务。而从“经济人”的角度来看基金管理人有一种自发的为自己的利益而损害投资者利益的倾向。基金管理公司是一个自身利益的机构，基金投资者与基金管理人之间追求的利益目标并不一致。基金投资者追求货币收入的最大化，基金管理人除追求货币收入最大化外，还有非货币收入的最大化，有时非货币收入的最大化目标甚至超过货币收入最大化。[6]基金公司还可能为追求业绩和管理费收入而采取损害投资者利益的冒险策略；在股市低迷时为明哲保身而违背诚信原则擅自突破股票投资的下限，大量转为投资债券票据，将股票型基金转为债券型基金，违背投资者最初投资取向等等。因此从投资者利益保护的立场出发有必要通过法律发起人的法律规定，使发起人利益与投资者利益挂钩，强化对投资者的保护。

基于上述，笔者认为应从强化投资者利益保护立场出发对运行阶段基金关系重新构造，增加共同委托人，使其全面继承发起人的权利义务，由基金持有人大会对共同委托人进行监督。设立共同委托人同时还可以弥补基金持有人大会的不足。根据现行基金法75条基金持有人大会的召开要有代表基金份额50%以上的持有人参加，就审议事项的决定应经参加大会基金持有人所持表决权的50%以上通过，而转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、提前终止基金合同，应当经参加大会的基金持有人所持表决权的2/3以上通过。一般的基金管理公司大都认购一定数量的基金，假定基金管理人认购15%的基金份额，则之外的基金持有人要行使对抗管理人的权利实际上须经代表基金份额59%以上的持有人同意，而要行使管理人的变更权则实际上须经代表基金份额78%以上的持有人同意。再加上缺乏专业知识和足够信息，当遇到投资者利益受到损害时，他们利用持有人大会行使基金管理人变更权的可能性不大，大多会选择用脚投票，重演股市上的“一股独大”，因此基金持有人大会的作用是有限的。如果由参加基金组建的基金发起人作为共同委托人，参与行使重大事项的审议权及委托人更换权的行使则可有效弥补这一缺陷。

三、发起人的法律地位


综上所述，法律有必要对基金发起人的法律地位加以规定，就发起人的法律地位而言体现为市场进入资格和权利义务。就资格而言，我国曾对之进行规定，如97年的〈证券投资基金管理暂行办法〉规定：我国基金主要发起人为按照国家有关规定设立的证券公司，信托公司，基金管理公司。发起人必备条件为（1）每个基金发起人的实收资本不少于3亿元，主要发起人有3年以上从事证券投资的经验，并连续盈利的纪录，但基金管理公司除外；（2）每个基金发起人有健全的组织机构和管理制度，财务状况良好，经营行为规范；（3）有符合要求的经营场所、安全防范措施和与业务有关的其他设施；（4）有明确可行的基金发行计划；（5）中国证监会的其他有条件。此外《开放式证券投资基金试点办法》规定：开放式基金由管理人设立，即开放式基金的发起人为基金管理公司。除符合〈暂行办法〉（3）（4）（5）项规定条件外还应当具备（1）有明确、合法、合理的投资方向；（2）有明确的基金组织形式和运作方式。（3）基金管理人和托管人无重大违法、违规行为。

从各国立法实践来看，公司型基金的发起人直接适用公司法的有关规定，契约型基金的发起人的资格则由信托法或投资基金法加以规定。如以公司型基金为主的美国40年的《投资公司法》没有规定发起人的资格，但01年版的《台湾信托投资事业管理规则》规定：（1）证券投资基金发起人投资信托企业，即基金管理人。（2）发起人的自有资本不得低于3亿新台币。又如日本93年《证券投资信托法》规定委托公司(基金管理人)是证券投资基金的申请人，必须是资本不少于5000万日元的股份有限公司，其人员、证券投资能力、收支预测方面应符合设立基金并作为委托公司的资格。[7]（信托法律网编辑）

遗憾的是，现行基金法没有对基金发起人的资格加以规定，而要对之加以规定须考虑以下三因素：（1）基金的顺利成立，（2）基金设立后的基金资金安全。（3）基金投资者的利益保护。笔者认为投资者的利益保护又是重中之重。因为在我国证券市场极不规范，缺乏诚信，投资人保护机制极度弱化的情况下，强化投资者利益保护是基金立法的必然取向。基于这些考虑，基金发起人的资格除应具备《暂行办法》规定的5项条件外还应作以下规定：（1）基金发起人应持有一定比例基金份额，且在基金存续期间不得赎回或转让。这是为了防止发起人为自己利益损害投资者利益而采取的将发起人利益与投资人利益捆绑的措施。“各国立法中出于防止发起人‘机会主义’的倾向均对其投资比例和基金券持有期限做出特别规定，如必须认购基金单位35%的份额或在基金存在期间不得转让或不得要求赎回其持有的基金券等。”[8]（2）基金管理人可以为基金发起人，但不可以是唯一发起人。有学者根据现行基金法36条“基金管理人依照本法发售基金份额，募集基金”认为基金发起人只能是基金管理人[9]，其实这是误解，这只是对基金管理人的职责和权利的描述，不能据此认为基金管理人就是基金发起人，事实上与97年〈证券投资基金管理暂行办法〉相比基金法并未明确规定发起人的法律地位。鉴于基金管理人由基金发起人选定，基金发起人作为基金的共同委托人根据基金契约将基金委托给基金管理人，如果基金管理人与基金发起人重合则会出现委托人自己委托自己的情况，因此就存在如何签订委托合同以切实维护基金投资者利益的问题。基于此，笔者认为法律应禁止管理人成为唯一发起人。